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會計魔法棒~~備供出售 V.S 持有到到期 V.S 交易目的

在資產負債表中對於金融資產項目會有不同的分類 主要有三種 備供出售 持有到到期 交易為目的 等不同的金融資產 之前我也不是很認真的去分別這些 因為我覺得不過就是金融資產的分類 看企業對於這項金融資產的投資態度及其間來分類 但今天在[看空手的勇氣]時看到了"愈賠愈有價值"這篇文章 談到了34號公報在會計準則變動的方式讓金融股有很大評價轉變 所以就引起了興趣去了解一下 先看這三種金融資產所代表的定義 1.備供出售~代表公司在持有這項資產時,會長期持有 不像以交易為目的是短期的投資,所以他必須要做溢折價的攤提,且是算在股東權益的加減項,也就是這項資產的賺賠是算在股東頭上的 2.以交易為目的~~表示這項資產就是短期的投資,因為短期所以不用攤提溢折價,只要在期末依市價評價,因為市交易目的所以評價項目為損益表的金融資產評價損益,是損益表的項目 3.持有到到期~~需要做溢折價攤提,但因為會持有到到期所以不需要用市價去評價,除非有資產的減損才需要評價 好啦 講完他們所代表的意義 再來就是34號公報在衝啥 基本上原本的會計準則呢當一項資產被評為交易為目的後就不能隨便更改 不能原本是交易目的因為虧錢了想讓損益表好看點就改成其他 這樣不就是操弄報表了嗎 但是34號公報就是讓企業可以做這樣的轉變 除了衍生性金融商品外其他可以將交易為目的的資產改成備供出售或持有到到期 那改一下有差嗎 有~~~~~ 差在哪呢???? 先看股東權益報酬率是甚麼 股東權益報酬率 = 稅後純益 / 股東權益 有看出問題了嗎 當企業持有許多交易為目的的金融資產時 >因為價格大幅下跌,折價的部分會減損在損益表中讓稅後純益減少 造成股東權益報酬率的下降 好啦 現在這些金融資產都改成備供出售項 還記得嗎 備供出售被認定為長期的投資 他的溢折價是算在股東權益項下 表示他賠愈多股東權益變愈低也就是分母減少了 所以~~~~股東權益反而上升囉 變成了賠愈多ROE愈高 太神奇了 來看中信金的例子
第三季ROE為3.02比第二季的2.69還高
看到資產負債表可以發現第三季有高達116.9億的長期投資評價損失 原本他應該放在損益表的 但現在她不用在損益表中出現了
所以第三季還有42.66億的稅後淨利 如果是原本的會計處理方式呢?? 就會變成大幅虧損了 這就是34號魔法棒 再看一個例子 富邦金
我們發現有125.4億的長期投資損失被藏起來了
損益表也漂亮了許多,依舊賺錢~~ 所以未來在看金融股的資產負債表和損益表時 一定要多看看資產負債表中的長期投資損益 來了解有沒有被隱藏起來的損失 只看稅後淨利是不準的
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